一项关乎光伏出口税收政策的调整，正加速搅动全球光伏市场格局。
自2026年4月1日起，我国光伏硅片、电池、组件等产品的增值税出口退税政策将正式取消。这场酝酿已久的调整，在行业内激起了连锁反应：一方面，海外市场赶在政策生效前的“抢货”预期升温，2026年一季度光伏出口有望“淡季不淡”；另一方面，新增的成本压力将沿着产业链传导，让“内卷”下的光伏企业被迫“涨价求生”。
多位业内人士向《中国经营报》记者分析指出，在光伏行业已连续两年普遍亏损的背景下，白银价格飙涨、出口退税取消以及“反内卷”等因素的共同作用，加剧了2026年市场的不确定性。他们认为，随着光伏“反内卷”逐步回归本质，具备更强议价能力、更优产品品质和更佳品牌影响力的头部企业，其抗风险冲击与可持续发展优势愈加凸显。2026年，对光伏企业而言将是一个“洗牌”大年，究竟谁在“裸泳”很快会显现。
促进优胜劣汰
历经二十余年发展，我国已构建起全球领先的光伏供应链体系，凭借技术、规模与成本优势，支撑了全球超过80%的光伏产品供应。出口退税政策曾为光伏企业“出海”保驾护航，助力产品竞争力提升，推动行业出口规模与产值稳步增长。
然而，近年来国内光伏市场供需失衡加剧，低价“内卷”问题凸显。自2024年以来，光伏出口呈现“量增价减”特征，部分企业甚至出现出口价格低于国内售价的情况，实质上是将企业利润与出口退税额让渡至海外市场。更值得警惕的是，出口端的低价竞争不仅极易触发海外“光伏双反”等贸易壁垒，更有损中国光伏行业的全球信誉与长期竞争力。
事实上，光伏产品出口退税率已历经多轮调整。2024年11月，相关部门宣布将退税率从13%下调至9%；2025年7月起，市场便出现取消退税的预期；2026年1月9日，财政部、国家税务总局发布公告，明确自2026年4月1日起，取消光伏及电池产品增值税出口退税。
中国光伏行业协会指出，此次政策调整有助于推动海外市场价格理性回归，降低贸易摩擦风险，同时缓解国家财政负担，促进财政资源优化配置。尽管这并非根治“内卷外化”的唯一手段，但从长期来看，政策将有效抑制出口价格过快下滑。
除了有助于改善出海低价“内卷”问题之外，此次政策调整也有利于加速行业优胜劣汰，促进行业出清。
一德期货分析师张海端向记者表示，出口退税取消意味着企业补贴减少、直接成本增加，这对成本低、议价能力强的企业更有利，而依赖补贴红利生存的企业将面临更大竞争压力。政策将倒逼企业从“拼价格”转向“拼技术”，加速落后产能退出市场。
博达新能品牌与市场管理中心负责人庄英宏在接受记者采访时表示，头部光伏企业凭借雄厚综合实力构筑的高竞争壁垒，足以抵御政策冲击；反观二、三线企业，本身成本承压能力较弱，其赖以生存的价格优势，也将因退税取消而遭遇严峻挑战。
天合光能（688599.SH）相关负责人向记者直言，取消出口退税对头部企业总体利好。“自2025年下半年起，市场已有政策预期，企业提前做了应对安排，例如在合同中约定成本调整由客户承担。”
开源证券的研报数据也印证了企业的前瞻布局。据该机构统计，2025年1—7月，国内光伏电池组件出口规模为1112.07亿元，相较2024年同期下降22.64%；而2025年8—11月，国内光伏电池组件出口规模为741.55亿元，同比逆势提升23.81%。这表明国内企业已通过提前抢出口、在海外前置囤货的方式，进一步弱化政策调整的短期冲击。
涨价预期升温
当前，光伏主产业链各环节企业普遍处于亏损状态。出口退税取消带来的成本增加，市场预期将由海外客户承担。在此逻辑下，组件涨价已形成初步共识，且一季度海外需求前置预计引发“抢出口”潮。
张海端指出，政策落地短期仍可能引发一季度“抢出口”的出现，从各环节出口量比重看，偏下游环节相对影响更大。2026年1月原计划进一步减产的组件、电池片企业可能降低减产幅度，短期对需求量有一定拉动，相应对价格也形成一定支撑。但具体“抢出口”的力度仍需观察，毕竟前期海外也进行了一波补库。若一季度“抢出口”力度较强，后续需求会阶段性出现明显下滑。
上述天合光能相关负责人向记者表示，政策调整前的一季度可能出现抢货现象，推动行业呈现“淡季不淡”格局，且有利于全年整体组件价格上涨。并且，若叠加我国出台的相关政策，强化知识产权保护、严控侵权产品出口，下游客户对涨价的接受度将显著提升。
记者在采访中了解到，头部企业正积极备战一季度“抢出口”潮，计划根据各海外市场的需求情况动态调整排产。针对近日市场热议的“光伏工厂取消休假、春节不放假”等话题，天合光能相关负责人回应称，目前排产尚未出现明显调整，企业会根据市场变化灵活调节排产率。
另有头部光伏企业人士透露，出口退税取消叠加海外组件涨价预期升温，企业正与海外经销商密集沟通。不排除海外经销商为规避涨价成本，提前囤积组件，进而推动组件企业提升产能。该人士同时表示，目前经销商与企业仍处于沟通阶段，若需求持续旺盛，企业将灵活调整产能以满足出口需求。此外，企业也考虑将产品囤至海外仓库，但此举会增加资金占用与库存减值风险。
需要注意的是，近两年光伏产业整体处于供过于求状态，涨价难度较大。此前，银价上涨已经推升一波组件价格涨势。如今，随着成本预期增加，进一步涨价将是企业转嫁压力的现实选择，对亏损企业而言更是迫在眉睫。
国金证券方面分析称，中长期看，光伏海外需求持续增长，当前组件出口基本处于亏损状态，对于尚未签订价格的出口订单，预计5分—6分/瓦的价格上涨对海外需求的影响有限，退税取消造成的成本上升通过销售价格上涨进行传导将是大概率事件。
InfoLink Consulting分析指出，国内市场层面，近期国内头部组件企业普遍响应行业自律行为，陆续上调组件报价。在涨价信号逐步明确的背景下，分布式分销渠道成交范围来到0.67—0.8元/瓦，均价落在每瓦0.72元。国外市场层面，受出口退税政策以及银价升高致成本抬高等影响，组件厂家在报价策略上普遍出现上调，目前出口报价落在每瓦0.09—0.13美元。
不过，大幅成本传导并非短时间内就全部顺利实现。一位东南亚和南亚市场销售负责人向记者反映，目前海外客户更倾向于在2026年4月前抢购一批货物，对于后期的涨价方案，有待进一步观察和沟通。
庄英宏则对涨价后的海外市场需求表达担忧。他认为，出口退税取消可能抑制部分海外市场的需求释放，这一影响在欧洲、非洲、拉美等以低价竞争为主的区域尤为显著。
“以南欧部分地区为例，自2025年起，当地光伏行业的政策红利逐步消退，电站项目的内部收益率（IRR）已下滑至7%—8%；叠加关税、运输等各类成本，企业利润空间被压缩至1—2个百分点。而此次出口退税取消，不仅会进一步抬高组件采购成本，还将加剧企业的融资难度，导致银行贷款审批与落地受阻。”庄英宏补充道。
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